ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2551-2552 เป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก แต่สำหรับผู้ที่สามารถสำรวจตลาดได้ ก็เปิดโอกาสให้ได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งเช่นกัน แล้วอะไรคือการลงทุนที่ดีที่สุดในช่วงเศรษฐกิจถดถอย?
ประการแรก สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย นักลงทุนมักจะมองหาอุตสาหกรรมที่ “ตั้งรับ” ซึ่งได้รับผลกระทบน้อยกว่าจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ซึ่งรวมถึงการดูแลสุขภาพ สาธารณูปโภค และวัตถุดิบหลักของผู้บริโภค บริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมเหล่านี้มีกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอและงบดุลที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำให้พวกเขามีความยืดหยุ่นมากขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย
กลยุทธ์หนึ่งที่ได้ผลดีในช่วงเศรษฐกิจถดถอยในปี 2551-2552 คือการลงทุนในบริษัทที่ประเมินมูลค่าต่ำเกินไปเนื่องจากความตื่นตระหนกของตลาด บริษัทเหล่านี้อาจประสบปัญหาในระยะสั้น แต่พวกเขามีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและมีความคาดหวังว่าราคาหุ้นของพวกเขาจะฟื้นตัวในที่สุด
แล้วหุ้นตัวใดที่มีผลประกอบการดีที่สุดในช่วงเศรษฐกิจถดถอยปี 2551-2552? นี่คือตัวอย่างบางส่วน:
- Procter & Gamble: หุ้นมีกำไรประมาณ 25% จากระดับสูงสุดก่อนเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย
- Coca-Cola: หุ้นมีกำไรประมาณ 30% จากระดับสูงสุดในช่วงก่อนที่เศรษฐกิจจะถดถอย
- จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน: หุ้นมีกำไรประมาณ 15% จากระดับสูงสุดในช่วงก่อนที่เศรษฐกิจจะถดถอย
- ไฟเซอร์: หุ้นมีกำไรประมาณ 20% จากระดับสูงสุดก่อนเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย
- Apple: หุ้นมีกำไรประมาณ 100% จากระดับสูงสุดในช่วงก่อนที่เศรษฐกิจจะถดถอย
- Amazon: หุ้นมีกำไรประมาณ 200% จากระดับสูงสุดก่อนเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย
เป็นที่น่าสังเกตว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานในอนาคต และผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นขึ้นอยู่กับปัจจัยและเงื่อนไขต่างๆ ที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา แต่ด้วยการทำความเข้าใจประเภทของการลงทุนและอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มที่จะดำเนินไปได้ดีในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้นว่าจะจัดสรรเงินทุนของตนที่ใด
โปรดทราบว่าอัตรากำไรขั้นต้นที่กล่าวถึงข้างต้นเป็นเพียงค่าประมาณและอาจไม่ถูกต้อง สิ่งสำคัญคือต้องทำวิจัยของคุณเองและปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินก่อนตัดสินใจลงทุน