ก่อนที่เราจะพูดถึงหัวข้อนี้ เราควรรู้จักปีเตอร์ ลินช์ ผู้ซึ่งนำคำว่า “เทนแบ็กเกอร์” มาสู่โลกเสียก่อน และเป็นหนึ่งในผู้ที่มีความคิดที่เฉียบแหลมที่สุดในโลกทางการเงิน

tenbagger คือหุ้นที่ขึ้นราคาหุ้นมากกว่าสิบเท่า

นักลงทุนและนักเก็งกำไรมักจะมองหามูลค่าในตลาดเสมอ ที่สำคัญกว่านั้นคือบริษัทที่ตีราคาต่ำเกินไป ความสุขของราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนทุกคนพอใจเพราะราคาที่เพิ่มขึ้นเป็นเป้าหมายหลักของการลงทุนในหุ้น ฉันคงจะไม่มีวันลืมความรู้สึกเมื่อครั้งแรกที่ราคาของการลงทุนเพิ่มขึ้นเพียงสองเท่า

อย่างไรก็ตาม การลงทุนไม่ได้เกี่ยวกับการถูกตลอดเวลา แต่เกี่ยวกับการถูกบ่อยครั้งมากกว่าผิด สมมติว่าคุณลงทุน 100 ดอลลาร์ในหุ้น หุ้นล้มเหลวและบริษัทละลายเป็นฝุ่น นั่นหมายความว่าคุณเสียเงิน 100 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน จะเกิดอะไรขึ้นหากการลงทุน 100 ดอลลาร์ของคุณเพิ่มขึ้นเป็นสิบเท่า จากนั้นคุณทำเงินได้ 1,000 ดอลลาร์
หากคุณลงทุนในหุ้น 3 ตัว และหุ้น 2 ตัวกลายเป็นขาดทุน คุณจะขาดทุน 200 ดอลลาร์ หุ้นตัวที่ 3 เพิ่มขึ้นสิบเท่า นั่นหมายความว่าคุณได้รับกำไรจากหุ้น 1,000 ดอลลาร์ ลบ 200 ดอลลาร์ ที่เสียไปเท่ากับจำนวนเงินสุดท้ายเท่ากับ 800 ดอลลาร์ในกระเป๋าของคุณ แน่นอน ในโลกแห่งความเป็นจริง คุณยังต้องพิจารณาภาษีและค่าธรรมเนียมนายหน้า ถึงกระนั้นคุณก็จะได้กำไรมหาศาล

หมายเหตุ: เราไม่สนับสนุนให้ใครก็ตามลงทุนในหุ้นเสี่ยง และไม่ใช่คำแนะนำทางการเงินนี้

การลงทุนในตราสารทุนมักใช้เวลามากในการวิจัยและการคำนวณเพื่อทำความเข้าใจธุรกิจ อุตสาหกรรม ตลอดจนเพื่อกำหนดสถานการณ์ทางการเงิน
ท้ายที่สุด สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่าบริษัทและรูปแบบธุรกิจของบริษัทสามารถเติบโตได้ในอนาคตหรือไม่ และที่สำคัญที่สุดคือราคาหุ้นมีราคาถูก ธุรกิจคุณภาพสูงที่ตีราคาต่ำเกินไปอาจเป็นรูปแบบการลงทุนที่นักลงทุนมืออาชีพมองหา เนื่องจากไม่มีใครต้องการซื้อหุ้นที่มีมูลค่าสูงเกินไป

หากธุรกิจที่ประสบความสำเร็จสามารถเพิ่มผลกำไรได้ ราคาหุ้นก็จะตามมาไม่ช้าก็เร็ว

ในที่นี้ ฉันอยากจะแนะนำตัวชี้วัดหลัก 2 ประการที่มักเกิดขึ้นกับนักลงทุนรายใหม่แต่มีความสำคัญในโลกของการลงทุน

หนึ่งคืออัตราส่วน p/e และอีกอันคือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหรือมูลค่าตามราคาตลาดสำหรับระยะสั้น
อัตราส่วน p/e เป็นการเปรียบเทียบราคาต่อกำไรต่อหุ้น หากอัตราส่วน p/e สูง แสดงว่าราคาของหุ้นสูงเมื่อเทียบกับกำไรต่อหุ้นของบริษัท ในทางกลับกัน หากอัตราส่วน p/e ต่ำ แสดงว่าราคานั้นต่ำเมื่อเทียบกับกำไรต่อหุ้นของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณโดยการคูณจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้วด้วยราคาปัจจุบันของหุ้น

จุดที่หุ้นถือว่าแพงหรือถูกขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมและบริษัท คุณควรเข้าใจว่าเมื่อคุณคำนวณอัตราส่วน p/e จะเป็นภาพรวมตามรายได้ล่าสุด รายได้จะรายงานในรายงานรายไตรมาสหรือประจำปี หากคุณต้องการคำนวณอัตราส่วน p/e ล่วงหน้า คุณจะต้องคาดการณ์รายได้ในอนาคต นี้สามารถเปิดออกดีหรือไม่ดี แต่ฉันจะเถียงว่าบริษัท A ที่มีอัตราส่วน ap/e 4 ฟังดูน่าสนใจสำหรับฉันมากกว่าบริษัท B ที่มีอัตราส่วน ap/e 100

ดังนั้น หากคุณกำลังประเมินบริษัทและคุณคิดว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นเป็นสิบเท่า ให้ลองมองจากมุมมองต่อไปนี้
เมื่อใดก็ตามที่คุณลงทุนในบริษัท คุณต้องการให้มูลค่าตลาดของบริษัทเพิ่มขึ้น สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อมีคนต้องการจ่ายเพิ่มสำหรับหุ้น ซึ่งหมายความว่าหุ้นของคุณมีค่ามากขึ้น ดังนั้นคำถามคือ บริษัทต้องมีรายได้เท่าไรเพื่อรองรับราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นเป็นสิบเท่า?
สมมติว่าบริษัทชื่อ Natural Corp. ด้วยราคาหุ้นที่ 1 ดอลลาร์และหุ้นคงเหลือ 100 ล้านหุ้น มูลค่าตามราคาตลาดของ Natural Corp. คือ 100 ล้านดอลลาร์ ตอนนี้คุณเชื่อว่าราคาหุ้นของ Natural Corp. จะเพิ่มขึ้นเป็นสิบเท่า ซึ่งหมายความว่าราคาจะไปถึง 10 ดอลลาร์ นี่หมายความว่ามูลค่าตลาดของ Natural Corp. จะเพิ่มขึ้นเป็น 1 พันล้านดอลลาร์

สมมติว่า Natural Corp. กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วด้วยอัตราส่วน ap/e ที่ 50 Natural Corp. จะต้องมีรายได้ 20 ล้านดอลลาร์ต่อปีเพื่อรองรับมูลค่าตลาดที่ 1 พันล้านดอลลาร์ เมื่อคุณศึกษาอุตสาหกรรมและบริษัทและเปรียบเทียบกับคู่แข่งของ Natural Corp คุณต้องประเมินว่าเป็นไปได้หรือไม่

ทำไมคุณถึงเลือกลงทุนในบริษัทใดบริษัทหนึ่งย่อมมีเหตุผลของมัน อย่างไรก็ตาม คุณไม่ควรมองแค่ราคาหุ้นในปัจจุบัน เนื่องจากราคาเพียงอย่างเดียวไม่ได้ให้ข้อมูลใดๆ เกี่ยวกับบริษัท อุตสาหกรรมของบริษัท และสถานการณ์ทางการเงินของบริษัท ราคายังไม่บอกคุณว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าสูงเกินไปหรือต่ำเกินไป ดังนั้นควรระมัดระวังในการดูราคาเพียงอย่างเดียว
เป้าหมายควรเป็นการเพิ่มมูลค่าการลงทุนของคุณเสมอ

Leave a Reply